寶來：MOU生效，投信可望成為獲利第一梯隊
精實新聞 2010-01-28 19:23:25 記者 陳怡潔 報導
寶來投信總經理劉宗聖28日表示，投信業者登陸的限制相對小，銀行、証券業可能還需等待ECFA的更多優惠，投信業者成立合資基金公司後即可開展業務，可望搶佔MOU開放後金融業獲利第一梯隊，未來兩岸基金業可以鎖定QDII基金的來台與ETF的交互掛牌進行緊密之合作。
投信投顧公會兩岸委員會召集人劉宗聖表示，兩岸金融MOU雖然已於1月16日正式生效，但是在ECFA未簽訂前，台灣保險、銀行與證券業要進軍大陸，不管在市場准入與業務開展的條件上均多所限制。相較於其他金融業，國內投信業進軍大陸所受限制較小，成立合資基金公司後即可開展業務，可望搶佔MOU開放後金融業獲利第一梯隊。此外，他也建議兩岸基金業可以鎖定QDII基金的來台與ETF的交互掛牌進行緊密之合作。
劉宗聖分析，中國金融業目前對外資仍然是有限度的開放，外資銀行業要經營人民幣業務，必須要在中國設立分行滿三年；此外，外資證券與保險業也分別有不能經營A股經紀自營業務與532條款的限制。即使兩岸金融MOU已於日前生效，但在ECFA還未簽訂之前，銀行、證券與保險業短期內在中國的業務拓展空間依然有限。相形之下，中國對基金業的限制相對較小，台灣基金公司只要在中國成立合資基金公司後，即可發行基金商品挹注獲利，有機會成為未來兩岸金融交流的領頭羊。
而在現有的法規架構下，劉宗聖認為QDII基金與ETF的交互掛牌是兩岸資產管理業現在最有可能合作的兩大面向。就QDII基金來說，金管會日前公佈QDII基金來台投資規定，初期上限雖然只有5億美金，但未來仍有放寬空間；而根據目前法令，QDII基金來台可投資之標的，除了法令准許的上市櫃股票外，公募基金、私募基金和ETF也是QDII基金可以佈局的標的，而且台灣基金公司也可以接受QDII基金委託，承做全權委託業務，這些都是台灣基金公司目前可以嘗試爭取的業務。
至於在ETF的交互掛牌合作方面，劉宗聖指出，近期中國利用指數商品構築海外投資元件，跨境ETF商品發展如火如荼，連結香港恆生指數的恒生ETF，近期將由華夏基金發行並在深圳交易所掛牌；其次，連結美國NASDAQ指數與S＆P500指數的ETF，也將由國泰基金與南方基金先後發行。兩岸金融MOU生效後，未來中台ETF之交互掛牌也相當值得期待。此外，中國的中證指數公司已公布「中證兩岸三地500指數」，今後中、港、台三地之基金公司亦可藉由此一指數共同合作，在兩岸三地共同發行此檔ETF商品。