寶來投信與中銀保誠簽署合作備忘錄，攜手拓展大中華地區指數化投資

而為加快ETF海外掛牌腳步，寶來投信今年5月中已與新加坡交易所確認ETF掛牌事宜，並選擇與新加坡當地最大金融集團--星展銀行（DBS）合作，星展銀行將擔任保管銀行及信託銀行，其旗下的券商則擔任參與券商。寶來投信指數投資處資深協理黃昭棠表示，新加坡當地資產管理公司已有意與寶來投信合資成立新公司，以求共同發展ETF，近期將簽訂合作備忘錄，全力伸展寶來投信海外ETF的市場舞台。

劉宗聖表示，與中銀保誠資產管理公司合作，象徵著寶來投信在指數化管理的技術面嫻熟，獲得國際資產管理公司肯定，寶來投信未來將與中銀保誠共同開發大中華地區指數，雙方將相互提供指數化投資策略與ETF發行要件等之必要協助，以拓展雙方大中華地區指數化投資合作，尋求ETF最大市場效應。

中銀國際英國保誠資產管理有限公司（BOCI-Prudential Asset Management Limited）是由中銀國際控股有限公司與英國保誠集團(Prudential Corporation Holding)合資之資產管理公司，為投資人提供一系列多元化的投資產品，包括香港強積金、退休金、ETF、共同基金等等，並為私人及機構客戶提供投資組合及投資顧問服務，目前總資產管理規模達55.8億美元。

由於ETF在亞洲區被納入退休基金的運用日漸提高，中銀保誠資產管理於2000年就推出香港強積金的服務以及退休及公積金計畫，香港強積金於2007年底總規模達2,648億港幣，其中中銀保誠的市佔率為7.8%，在香港排名第四，僅次於HSBC、宏利人壽、AIA-JF之後，其管理強積金規模約為206億港幣。

中銀保誠在2007年7月發行首檔ETF--標智滬深300中國指數基金（2827），在香港聯合交易所掛牌，所追蹤的標的指數是由中證指數有限公司所發行的滬深300指數，成份股為在深圳或上海證交所掛牌的300檔個股，佔滬深市場六成市值，基金規模達22.1億港幣；今年5月中新發行了一檔「標智中證香港100指數基金」（2825）在香港主板掛牌，追蹤標的指數是由中證指數有限公司所發行的中證香港100指數，從港股的藍籌股、H股、紅籌股，從中挑選100檔以總市值及成交金額計算最具代表性的納入成份股，基金規模達1.59億港幣。

中銀國際英國保誠資產管理量化投資董事鄧興成表示，香港強積金是一個不可忽視的市場，若於強積金中加入ETF，不僅符合歐美國家將ETF列入資產配置之元件的潮流，亦可讓投資人有更多選擇，一舉兩得，深信未來亞洲區ETF會跟隨歐、美國家發展腳步，成為重要的投資工具。

劉宗聖表示，以技術為核心、區域為平台、客戶為導向、商品為媒介等四大軸心發行ETF，是寶來投信發展指數化商品的重要策略。在ETF技術面上，在加入新穎的投資元件後，將從完全複製指數邁向取樣複製及合成複製；在發行平台上，以亞洲區為藍圖，跨區掛牌ETF；而銀行、券商、私人理財通路及私募、全委代操客戶均是極力拓展的服務，同時，也以ETF、指數基金、退休金專戶、集合管理帳戶、ETC(Exchange Traded Commodity)、結構式商品（高收益HYN、保本型ELN）、ETFs of ETF、權證等八項為商品發行媒介。

目前大中華地區四地，總計推出了29檔ETF，其中台灣、香港各發行10檔，中國大陸及新加坡各自發行5檔及4檔，根據Morgan Stanley之2008年4月底的全球ETF報告資料，兩岸四地的ETF總規模達219.1億美元，其中香港就佔了147.4億美元，中國、台灣、新加坡各有36.9億美元、18.7億美元、16.1億美元的規模。

大中華地區ETF發行現況

國家	發行檔數	發行機構(家)	資產規模
台灣	10	2	18.7億美元
香港	10	5	147.4億美元
中國大陸	5	4	36.9億美元
新加坡	4	4	16.1億美元

資料來源:Morgan Stanley(2008年4月底)