台灣新光國家建設基金投資策略

三月份加權指數上漲2.81%,國建上漲近6%,但和同業比較績效仍不是很好。三月份大盤變動不大,但個股表現差異度大,但表現較佳個股集中於復盛、耿鼎等傳統外銷概念股上,電子類股整體表現並不佳,但國建三月持股以電子類居多,故表現並不是太好。

由於四月份大盤利多因素根本沒有,能帶動大盤往上攻堅的只有資金面,但由於台幣貶值,外資此時不會有大舉匯入之可能,故四月份大漲機會不是很大。在資金動能不足,且有季報不利因素之衝擊下,本月操作策略傾向保守因應,持股比重不超過八成,在指數達5800點以上站在賣方,在5400以下站在買方。

對四月份行情看法雖然保守,但亦需觀察美股動向,尤以科技類股走勢,若以Nasdaq指數或SOX指數往上漲破壓力帶,此舉將帶動台股電子類股之上漲,故需審慎視之。

本月佈局重點在第一季季報好看且第二季業績能見度較高者,當然本益比不能太高是必要考量重點。若以類股來看符合上述條件者以主機板、Notebook、PC週邊網路類股為主,包含組裝及零組件廠商。