亞太基金1月份操作策略
2006/1/17 下午 01:49:00 作者：林孟洼
上月基金操作策略
12月份持股拉高至90%左右，主要買進韓國、香港和台灣，持股比重仍以日本約26%最高，其次為南韓和香港各約20%。12月由於美國升息已近尾聲，FED會後聲明對於未來持續升息與否的說法轉為中性，另外原油價格維持在每桶60美元以下，有助於推升全球股市。亞洲股市本月皆有亮麗表現，其中日股上漲8.5%表現最好，其次為台、韓、泰、印上漲約6%。日幣走弱，內需回溫，因此日本持股以金融、零售和外銷等類股為主，港股買進績優製造業類股，台股則買進消費性電子類股。 主要持股相關產業檢討 韓國三星電子比重5%仍為最主要持股，NAND快閃記憶體除取得Apple訂單外，近期亦與SONY簽訂供貨合約，記憶體事業部門供不應求前景看好，TFT部門營收連續三個月超越LPL，為全球最大TFT製造商。日本金融類股仍呈現高檔整理走勢，然日本景氣回升明確，仍有上漲空間；Seven & I宣佈併購西武百貨和SOGO百貨成為日本第一大，全球第五大零售公司，顯示看好未來日本內需市場景氣，股價當日大漲11%。港股中的地產類股在升息將告一段落的預期下，可望轉強；製造業個股業績表現亮眼，為港股中除地產和金融之外可注意的標的。台股部分，高價電子股因業績亮麗，表現仍強勢。