國泰臺韓科技基金十一月份經理人報告

上月初市場聚焦於美國總統大選， 結果出爐後川普勝選重返白宮， 而FOMC會議如預期降息一碼， 不確定性消退後全球股市有所回升。 月中時因通膨數據回升以及傳聞美國再祭晶片禁令， 科技股走勢修正， 同步台股與韓股皆回檔。 後續美國經濟數據穩健(如零售銷售數據表現優於市場預期)， 反映經濟維持韌性， 加上市場緩解川普執政對通膨影響， 股市上漲，帶動台股與韓股回升。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響， 並以貼近指數表現為目標進行調整， 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 展望後市， 觀察近期科技大廠公布之財測展望皆確立未來AI成長趨勢， 評估需求旺盛可望提升台灣出口動能， 而細項中資通訊表現亮眼， 反映 AI需求熱絡對出口數據的支撐。 在經濟基本面前景仍佳預期下， 正面看待台灣與韓國科技類股未來走勢。